企業財務

予算

計画期間に対する企業の一般的な目標が設定されたら、次のステップは、詳細な運用計画、つまり予算を設定することです。完全な予算システムには、計画期間中の会社の業務のすべての側面が含まれます。それは、会社の制御の及ばない要因によって要求されるように計画の変更を可能にすることさえあります。

予算編成は会社の全体的な計画活動の一部であるため、会社の長期計画の説明から始める必要があります。この計画には、長期計画に含まれる年に製造される製品の数とタイプの決定を必要とする長期販売予測が含まれます。短期予算は長期計画の枠組みの中で策定されます。通常、すべての個々の製品と会社のすべての重要な活動には予算があります。

予算管理を確立するには、会社の活動を現実的に理解する必要があります。たとえば、中小企業はより多くの部品を購入し、より多くの労働力とより少ない機械を使用します。大企業は原材料を購入し、機械を使用して最終品目を製造します。その結果、小規模の企業はより高い部品と人件費の比率を予算編成し、大規模の企業はより高い間接費比率と固定資産へのより大きな投資を予算編成すべきです。基準が非現実的に高い場合、欲求不満と憤りが生じます。基準が過度に緩いと、コストが制御できなくなり、利益が低下し、従業員の士気が低下します。

現金予算

企業の財務ニーズを予測する主要な方法の1つは、企業のキャッシュフローに対する計画された操作の複合効果を予測する現金予算です。正の正味キャッシュフローは、会社が投資する余剰資金を持っていることを意味します。しかし、運用予算の増加がマイナスのキャッシュフローにつながることを現金予算が示している場合、追加の資金調達が必要になります。したがって、現金予算は、月ごと、または週ごとに必要または利用可能になる資金の量を示します。

会社はいくつかの理由で過剰な現金を持っているかもしれません。ビジネスには季節的または周期的な変動がある可能性があります。リソースは、多数の不測の事態に対する保護として意図的に蓄積される場合があります。大量の現金をアイドル状態のままにしておくことは無駄なので、財務マネージャーは後で必要になる合計のための短期投資を見つけようとします。短期の政府証券またはビジネス証券は、財務マネージャーが企業の財務状況に適した満期とリスクを獲得するように選択およびバランスをとることができます。

売掛金

売掛金は会社が顧客に与える信用です。そのような信用の量と条件は、企業や国によって異なります。たとえば、米国の製造会社の場合、売上に対する売掛金の比率は8〜12％であり、平均収集期間は約1か月です。企業の信用政策の基礎は、その業界での慣行です。一般的に、企業は競合他社が提供する条件を満たさなければなりません。もちろん、その多くは個々の顧客の信用状態に依存します。

顧客を信用リスクとして評価するために、信用管理者は5つのCと呼ばれるものを考慮します。